요즘 핫한 JEPI와 JEPQ는 무엇일까?

1. JEPI와 JEPQ는 무엇인가?

JEPI와 JEPQ는 미국 주식 시장에 상장된 ETF(Exchange-Traded Fund)입니다. ETF는 일종의 투자 상품으로, 하나의 주식으로 여러 종목에 대한 포트폴리오를 소유하고 있는 상장지수펀드입니다.

JEPI는 JPMorgan Equity Premium Income ETF의 약어로, 일본 주식, 유럽 주식, 미국 주식, 신흥국 주식 등 글로벌 주식과 여러 종류의 채권, 고용주식 등의 자산을 보유하고 있으며, 수익금 분배를 중점으로 둔 수익형 ETF입니다.

반면, JEPQ는 JPMorgan Event Driven ETF의 약어로, 이벤트 기반 전략에 기반한 ETF입니다. 이벤트 기반 전략은 기업의 인수합병(M&A), 주식 배당, 시장 이슈 등의 이벤트에 대응하여 투자하는 전략으로, 이러한 이벤트가 발생할 때 해당 종목에 대한 투자를 적극적으로 추구하는 전략입니다.

이렇게, JEPI와 JEPQ는 서로 다른 투자 전략과 자산 구성을 가지고 있으며, 투자자는 자신의 투자 목적과 성향에 맞게 적절한 ETF를 선택하여 투자할 수 있습니다.

 

2. JEPI와 JEPQ의 배당률은?

JEPI와 JEPQ는 ETF로서 주식이 아닌 펀드로 구성되어 있기 때문에, 배당은 해당 ETF의 보유 자산에서 발생하는 이자, 배당 및 기타 소득 등을 지급하는 방식으로 이루어집니다.

JEPI는 수익형 ETF로서, 주로 배당 수익을 중시하기 때문에 배당금 지급을 위한 전략을 구사합니다. 2021년 3월 말 기준 JEPI의 배당 수익률은 약 6.5%였습니다. 하지만 배당 수익률은 투자기간과 투자 시기에 따라 변동할 수 있으므로, 이는 참고용으로만 이해해주시기 바랍니다.

JEPQ는 이벤트 기반 전략에 기반한 ETF이기 때문에 배당금 지급이 덜 중요한 편입니다. 따라서 JEPQ의 배당 수익률은 상대적으로 낮을 수 있습니다. 하지만 JEPQ도 JEPI와 마찬가지로 보유 자산의 수익에 따라 배당금이 변동할 수 있습니다.

단순히 배당금 수익률만을 고려하는 것이 아니라, ETF의 전략과 투자 대상 자산, 수익률 등을 종합적으로 고려하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.

 

3. 어느 것에 투자하는 게 더 좋을까?

JEPI와 JEPQ는 각각 다른 전략과 자산 구성을 가지고 있기 때문에, 어느 것이 더 좋다고 일반적으로 말하기는 어렵습니다.

JEPI는 전 세계의 다양한 자산군에 투자하여 배당금 수익을 추구하는 수익형 ETF입니다. JEPI는 특정 지역 또는 자산군에 노출되어 있는 것보다는, 포트폴리오를 분산하여 투자하므로, 자산의 변동성이 낮아질 가능성이 있습니다. 또한, 배당금 수익을 중심으로 투자를 추구하기 때문에 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합할 수 있습니다.

JEPQ는 이벤트 기반 전략에 기반한 ETF로, M&A, 주식 배당, 시장 이슈 등의 이벤트에 대응하여 투자합니다. 따라서 이벤트 기반 전략에 대해 이해하고 있다면 JEPQ는 이벤트 발생 시 높은 수익을 추구할 수 있습니다. 하지만 이벤트 발생 시기가 예측하기 어려우므로, 자산의 변동성이 높을 수 있습니다.

따라서 JEPI는 안정적인 수익을 추구하고자 하는 투자자나, 포트폴리오를 분산시키고 싶은 투자자에게 적합할 수 있으며, JEPQ는 이벤트 기반 전략에 이해가 있고, 고수익을 추구하는 투자자에게 적합할 수 있습니다. 그러나 이러한 ETF의 특성을 고려하여 자신에게 맞는 투자 전략을 선택하시기 바랍니다.

 

4. 현재 미국 시장은 어떻게 흘러갈 것인가?

주식 시장은 다양한 요인에 의해 영향을 받기 때문에, 미국 시장이 계속 성장할지 예측하는 것은 쉽지 않습니다. 그러나 미국 경제가 성장하고 있으며, 백신 보급과 경제 재개를 통해 경제 활동이 회복되고 있습니다. 또한 연준(Fed)이 금리 인상을 지연하고 양적완화 정책을 유지하며, 정부의 부양책도 예정되어 있어 시장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

하지만 이러한 긍정적인 요인에도 불구하고, 미국 시장은 예기치 않은 사건들에 대한 위험성을 지니고 있습니다. COVID-19 대유행의 추가 확산이나 불확실한 정치적, 경제적 상황 등은 시장의 변동성을 높일 수 있습니다. 따라서 미국 시장이 지속적으로 성장할 것인지 예측하는 것은 쉽지 않으며, 투자할 자산에 대한 충분한 연구와 분석, 포트폴리오 다변화가 필요합니다.